A vez dos mutuários

Sujeito comum pensando com
Sujeito comum pensando com seus botões, tento saber pra onde ir, mas tem uma coisa que não consigo entender: de onde sai tanto dinheiro!
Há mais de quatro ou cinco anos, um economista renomado e devidamente satirizado, dizia que por volta desses dias em que vivemos, os EUA passariam por uma crise idêntica àquela que os países subdesenvolvidos passaram na década de 80: crise da dívida externa.
E que sentiriam todos os seus males: inflação, juros altos, desemprego, etc, etc, etc…
Quero crer que não será assim, rezo para que a China continue comprando seus títulos.

Mas afinal de contas, qual o
Mas afinal de contas, qual o valor TOTAL dos “papeis toxicos”? Ate agora, ninguem falou nada a respeito.

Outra coisa. Se os “papeis toxicos” estavam atrelados a divida dos mutuarios, entao e so facilitar o pagto das prestacoes, nao e? Qual o segredo ai?

“Se os “papeis toxicos”
“Se os “papeis toxicos” estavam atrelados a divida dos mutuarios, entao e so facilitar o pagto das prestacoes, nao e? Qual o segredo ai?”: o “segredo” ai eh que ate agora mais ou menos 40 por cento dos contratos de hipotecas renegociados terminaram em falencia ou desapropriacao por inadimplencia. Quem comprou uma casa de 700 mil e ainda consegue pagar la nao vai continuar pagando a se o banco baixar a divida magicamente pra 500 mil.

Porque as casas, digamos, do Sumo Village em Newark, que vendiam por quase 700 mil no auge da bolha baixaram de preco pra uns 330 mil, e algumas pra menos ainda. Eh tipo Brasil: mais vantagem pro dono de casa falir pois foi isso que o governo e o sistema monetario ensinaram, nao foi?

(Vide a cricrificacao dos bancos com as cobrancas, aa base da tempestade, de pequenas dividas de um copo dagua, somente alguns posts abaixo. O governo da o exemplo.)

Creio que a ação de
Creio que a ação de renegociar os contratos das hipotecas sub-prime é uma indicação de que se chegou a plano definitivo para recuperar o sistema financeiro americano.

A disposição do novo governo americano de estatizar parcial ou totalmente os principais bancos americanos se for necessário era o que faltava para o Fed começar uma ação mais efetiva junto ao sistema financeiro.

Como renegociação que deve incluir alongamento dos prazos de financiamentos e redução dos juros cobrados inicialmente deve afetar rentabilidade e ainda mais a liquidez dos títulos lastreado nas hipotecas sub-prime, neste processo pode ser que mais algum banco venha ser estatizado.

Este processo deve acelerar a venda dos títulos lastreados nas hipotecas sub-prime para o Governo Americano.

Caso o FED e Tesouro americano tenha sucesso no processo de renegociação, ou seja diminua a inadimplência, qualquer preço o for pago pelo redesconto do títulos dará lucro, pois os juros cobrados nos contratos das hipotecas sub-prime são muito altos mesmo que ocorra uma redução de 50% nos juros cobrados incialmente das hipotecas, ainda assim permitirá um rendimento acima do que o FED paga nos titulos do Tesouro americano..

Só haverá prejuízo no redesconto se ocorrer insolvência depois de renegociados os contratos das hipotecas.

De qualquer maneira é operação arriscada, pois pode provocar uma onda de inadimplência ainda maior para se renegociar os contratos.

Creio que o dinheiro é o
Creio que o dinheiro é o mesmo que ainda está no sistema fianceiro.

O que ocorreu é que o inicialmente mercado imóbiliario americano utilizou de títulos lastreados nas hipotecas sub-prime para financiar as construções novas e refinanciar contratos antigos em troca de uma rentabilidade maior, isto quer dizer que o dinheiro já estava no mercado antes do crescimento de construção de casas novas baseado nas sub-primes.

O dinheiro da captação de novas construções foram para financeiras e para construtoras,seus empegados e fornecedores e para o goveno na forma de impostos e taxas.

A outra parte da captação destinada ao refinacimento das hipotecas em função da valorização dos imóveis americanos foram para as financeiras, para empresas de bens e serviços, para seus empregados e para o governo na forma de impostos e taxas.

Uma parte foi perdida com os prejuizos e as falências, este é desconto que terá que ser dado no redesconto dos títulos, que em parte já está sendo feito com as provisões que inclusive estão gerando os grandes prejuízos dos principais bancos da Europa e EUA e no fechamento dos fundos que carregavam os títulos das hipotecas sub-prime e não conseguiram honrar os pedidos de resgates.

Prezados amigos do blog,
Prezados amigos do blog, garimpei um artigo legal no Le monde diplomatique:
“A crise financeira sem mistérios” (http://diplo.uol.com.br/2009-01,a2772). A materia explica didaticamente a questao do subprime e o artificialismo na economia neoliberal. Enjoy…

“Creio que a ação de
“Creio que a ação de renegociar os contratos das hipotecas sub-prime é uma indicação de que se chegou a plano definitivo para recuperar o sistema financeiro americano”:

Roberto, o problema das hipotecas subprime acabou ha mais de um ano, que eu saiba, e faliu todo mundo que lidou com ele exceto os “intermediarios”, que significa agentes de venda e individuos dentro dos bancos que facilitavam a papelada a passar pelo fundo da agulha em proveito proprio.

Subprime era bem diferente dos presentementes que eu descrevi em post previo, acima. Funcionava assim: caridosamente faziam as contas pra voce e voce descobria que ia pagar mil dolares por mez pela sua casa… um negocio da China. Ao fim do primeiro ano, no entanto, o contrato especificava que a hipoteca passaria de hum mil pra quatro mil. E nem pense que estou inventando.

Esses foram os contratos cujo “valor” foi usado -por premiados nobelistas, com equacoes importadas da fisica- para inventar os papeis que foram vendidos no mercado internacional, que eh o que todo mundo pensa que “subprime” esta suposto a significar porque perdeu seu “investimento”.

Se as hipotecas subprime ainda nao foram “expelidas” do sistema eu estaria muito surpreso e nao saberia imaginar uma explicacao para o que esta acontecendo porque o que estou notando eh que a cada dia esta valendo menos pagar a hipoteca, mesmo se voce nao eh contrato subprime, por causa da bolha de precos que nenhum modesto investidor podia ter previsto. (Fiz as contas previamente, eh so ler acima. O Sumo Village eh esse quadradinho:
http://www.mapquest.com/maps?city=Newark&state=NJ&address=%5B1-60%5D+Sumo+Village+Ct&zipcode=07114&country=US&latitude=40.72145&longitude=-74.1748&geocode=STREET
Aonde fizeram 35 casas lindas, eu era doido pra ter uma mas o preco tava fora do alcance. Entao, por pouco mais de 2 anos, quando a crise comecou, eu entrava la de carro com minha filha e dava a volta pra olhar: nesse tempo todo, sempre houve 7 casas pra vender la, de vez em quando modificava uma ou outra, mas 7 casas em 35 estiveram aa venda esse tempo todo. O dia que venderam uma eu e ela fizemos uma festa no carro. (Desconfio que passaram a trancar o portao por causa de nos dois entrando e saindo na rua sem sair do carro.) Agora so tem uma casa aa venda la: continuo fazendo festa porque aquela rua era meu unico barometro: eh claro que se eram 7 casas e agora eh 1, melhorou pra quem esta comprando, mas isso nao salva quem comprou durante a bola, que durou uns 4 anos, e nem salva os que perderam suas casas e economias.

Eh esse o problema que Obama esta tentando atacar, e pelo jeito vai ser bem frontalmente: OS BANCOS FIZERAM ISSO, QUE SE VIREM PRA CONSERTAR SUAS CAGADAS.

Addendum: esqueci de dizer
Addendum: esqueci de dizer porque eu mencionei o Sumo. Ele eh do ano 2000 e as casas, de 3 andares, comecaram com o preco de uns 330 mil No auge elas estavam vendendo por 670/690 mil. No comeco do ano passado pelo menos duas delas estavam no mercado por 270 mil e mesmo assim nao vendiam. Sei disso porque queriamos mudar de casa (nao deu) e conversamos com agentes de vendas. 3 deles nos disseram os mesmos precos pra casas la. Logico, era desajuste do mercado, mas ele se havia espalhado pra um monte de aspectos da sociedade, inclusive emprego, e quem faliu faliu por um monte de coisas alem do preco da hipoteca em si. Quem pode esperar mais de 10 anos provavelmente vai fazer um bom negocio, mas a maioria das pessoas comprou pelo mito de pagar um ano ou dois e ganhar 80 mil dolares magicamente com o aumento do preco do imovel, um aumento que nunca veio.

Tradicionalmente, pelo menos no Brasil, nunca existiu investimento seguro alem de imovel porque o governo destroi o resto. Essa mentalidade BNH eh a essencia do neoliberalismo.

Creio que a venda de imóveis
Creio que a venda de imóveis financiados com hipotecas sub-prime para sem muitas exigências cadastrais, em um período de valorização dos imóveis americanos visava justamente levar o cliente a insolvencia, para retomar o imóvel que tese deveia estar valendo mais do que na epoca da venda e se aproriar da entrada e das parcelas que forma pagas.

A partir do momento que ocorreu a queda dos preços dos imóvei, justamente em função dos aumentos dos juros americanos pelo fed e pelo aumento da retomada dos imóveis, a bolha estouro, como sempre ganha apenas os primeiros, depois vem o efeito manada, que derrubou mais acentuadamente o preço dos imóveis.

Creio que por é isso que
Creio que por é isso que chamava bolha imobiliária, pois o crescimento do consumo americano foi baseado no processo de refinanciamentos do imóveis que estavam se valorizando, uma hora iria parar de valorizar.

O problema do sistema financeiro americano se resolve com a renegociação dos contratos das hipotecas sub-prime e como o socorro as instiuições financeiras que estão carregandos os derivativos atrelados as hipotecas sub-prime, mas o da economia americana, não. Isso aí é mais complicado.

É preciso encontrar alguma forma de crédito que substitua os refinanciamentos imobiliários,
Em função da queda dos preços dos imóveis por um bom tempo os refinancimentos não poderáo ajudar na sustenção do nível de consumo das famílias americanas.

“dependendo da forma com que
“dependendo da forma com que for feito o processo de renegociação das hipotecas sub-prime, pode ocorrer um aumento da inadimplência, pois muitos cliente irão querer reduzir os juros”: concordo; acrescento que, a esse ponto pelo menos, uma parte do que esta sendo apresentado como “inadimplencia” esta nas pessoas que podem pagar mas estao com contratos de longo prazo altamente lesivos a seus interesses numa economia na qual nao confiam, *mesmo que* nao sejam contratos subprime.

“É preciso encontrar alguma forma de crédito que substitua os refinanciamentos imobiliários”: o unico eh pagamento direto ao governo para toda e qualquer coisa. Se cartao de credito eh cartao de credito, green card tambem vai passar a ser, passaporte (do pais, logico) tambem, carteira de motorista tambem. Se os bancos quizerem espalhar que os dados ex-bancarios (ex-bancarios pois os bancos estarao a caminho de outro planeta) dos clientes serao usados por governos-sombra como forma de controle para que algum “regime totalitario” central possa controlar o mundo eles nao aprenderam nada a respeito do defeito conceitual inherente na ideia de “dinheiro” que levou aa crise bancaria do inicio da era internauta, e nao entenderam nada a respeito do que acontece com quem enfia as patas no bolso alheio.

Eles podem espalhar os rumores que quizerem, aa vontade. Mesmo assim eles vao sumir do planeta.

Passar bem, bancos, e adieu. Vai sumindo agora.

Eu disse ***AGORA***.