Notas econômico-financeiras para a imprensa, Mercado Aberto junh

http://www.bcb.gov.br/htms/infecon/demab/ma201006/index.asp

NOTA PARA A IMPRENSA – junho/2010

I. Operações de mercado aberto

Em junho, o Banco Central tomou recursos semanalmente por meio de leilões de venda de títulos com compromisso de recompra em seis meses. Nas operações liquidadas no mês, foram vendidas NTN-F, LTN e NTN-B nos percentuais de 39,2%, 32,3% e 28,5%, respectivamente.

O volume financeiro atingiu R$12,4 bilhões e as recompras decorrentes de operações anteriores foram de R$14,0 bilhões, causando um impacto monetário expansionista de R$1,5 bilhão.

Desta maneira, o saldo em mercado dessas operações, atualizado pelas taxas contratadas, diminuiu para R$93,8 bilhões em 30 de junho, ante R$94,6 bilhões em 31 de maio. O prazo médio a decorrer também se reduziu, de 66 para 62 dias úteis, no mesmo período.

Na administração da liquidez bancária de curto prazo, o Banco Central tomou recursos no overnight em todos os dias úteis do mês à taxa de corte de 9,41% a.a. ou de 9,42% a.a. até o dia 9, e de 10,16% a.a. ou de 10,17% a.a., após a reunião do Copom.

O volume financeiro médio dessas atuações alcançou R$53,1 bilhões. O Banco Central efetuou também, nos dias 10, 14, 21 e 28, intervenções tomadoras de recursos, de prazos entre 18 e 30 dias úteis e taxa de corte de 10,20% a.a. Os montantes das atuações variaram de R$105,0 milhões a R$181,5 bilhões.

No mês, ocorreu apenas uma operação de nivelamento, na qual o Banco Central tomou R$203,5 milhões por dois dias úteis à taxa de 9,35% a.a.

II. Negociação no mercado secundário de títulos federais registrados no Selic

Em junho, o volume de operações definitivas entre instituições de mercado com títulos públicos federais custodiados no Selic diminuiu 4,7% em relação ao mês anterior, totalizando R$12,2 bilhões e 1.479 operações por dia, em média.

A redução ocorreu unicamente nas operações com NTN-B e NTN-C, que apresentaram média diária de R$1,6 bilhão, 50,7% menor do que no mês anterior e com participação de 12,9% no total do mercado. Nos demais títulos ocorreu aumento dos negócios, liderado pelo segmento de títulos de rendimento prefixado, com incremento de 13,5% em relação a maio, atingindo R$7,0 bilhões, o equivalente a 57,8% do total do mercado secundário. Por sua vez, o giro diário médio dos títulos de rentabilidade atrelada à taxa Selic cresceu 5,2%, alcançando R$3,6 bilhões, ou 29,3% do total do mercado secundário.

O título mais negociado em volume financeiro no mercado secundário foi a LTN de vencimento em 1º/7/12, com a média de R$2,7 bilhões por dia, respondendo por 21,9% do mercado secundário total. A seguir figuraram a LTN de vencimento em 1º/7/11 e a LFT de vencimento em 7/9/10, com médias diárias de R$945,2 milhões e de R$658,2 milhões, respectivamente. Essa LFT também foi o título que apresentou a maior quantidade de transações em todo o mercado secundário, com média de 209 operações por dia. O título de rentabilidade atrelada a índice de preços mais negociado, com o volume médio de R$318,4 milhões, foi a NTN-B de vencimento em 15/5/11.

O volume financeiro diário médio das operações contratadas a termo diminuiu 1,7% em junho, alcançando R$5,7 bilhões. O volume das operações com títulos atualizados por índice de preços diminuiu 54,1% em relação ao mês anterior, atingindo R$1,1 bilhão. Por outro lado, no segmento de títulos de rentabilidade prefixada houve um aumento de 34,3% em relação a maio, para R$4,6 bilhões. A LTN de vencimento em 1º/7/12 foi o título mais negociado a termo, respondendo por 41,2% do total.

As operações compromissadas, excluídas as realizadas com o Banco Central (vide Tabela 36 – Volume de operações com títulos federais no mercado secundário), alcançaram médias diárias de R$379,7 bilhões e de 4.474 operações. As operações intradia apresentaram médias diárias de R$2,9 bilhões e de 22 operações.

As operações overnight corresponderam a 96,8% do total das operações compromissadas, com médias diárias de R$367,4 bilhões e de 4.395 operações. As operações de prazo superior a um dia e livre movimentação dos títulos registraram médias diárias de R$521,3 milhões e de 9 operações. No caso daquelas em que não há livre movimentação dos títulos, essas médias foram de R$8,9 bilhões e de 48 transações.

O volume diário médio das operações definitivas com corretagem diminuiu 8,3% em relação ao mês anterior, para R$5,7 bilhões. Da mesma forma, sua participação no total de operações definitivas caiu de 48,4%, em maio, para 46,6%, em junho. No mês, o menor volume de negociação foi de R$3,1 bilhões, tendo ocorrido no dia 15, e o maior, de R$9,1 bilhões, no dia 24.

Considerando-se apenas os títulos de rentabilidade prefixada, o volume financeiro das operações definitivas com corretagem aumentou para R$4,1 bilhões por dia, ante R$3,3 bilhões no mês anterior, e a quantidade de operações subiu de 88 para 92 por dia, em média. A participação dessa modalidade de negócio sobre o total das operações definitivas com títulos de remuneração prefixada aumentou de 52,7% para 57,8%.

Para os títulos atrelados a índice de preços, o volume de operações definitivas com corretagem foi de R$814,5 milhões, correspondendo a 51,7% do mercado de NTN-B e NTN-C.

A LTN de vencimento em 1º/7/12, que registrou em junho uma média diária de R$2,1 bilhões em negócios com corretagem, ou 80,3% do total das suas operações definitivas, foi o título mais transacionado nessa modalidade.

O volume financeiro das operações compromissadas com corretagem atingiu a média diária de R$3,1 bilhões.