Banco Central do Brasil-Notas econômico-financeiras para a imprensa/ Mercado Aberto agosto/2010

http://www.bcb.gov.br/htms/infecon/demab/ma201008/index.asp

I. Operações de mercado aberto
Em agosto, o Banco Central tomou recursos semanalmente por meio de leilões de venda de títulos com compromisso de recompra em seis meses. Nas operações liquidadas no mês, foram vendidas NTN-B, NTN-F e LTN nos percentuais de 58,2%, 25,2% e 16,7%, respectivamente. O volume financeiro dessas vendas atingiu R$22,8 bilhões, enquanto as recompras decorrentes de operações anteriores foram de R$13,6 bilhões, o que resultou em um impacto monetário contracionista de R$9,2 bilhões.

O saldo em mercado dessas operações, atualizado pelas taxas contratadas, aumentou de R$94,9 bilhões em 30 de julho para R$104,7 bilhões em 31 de agosto. O prazo médio a decorrer permaneceu estável, em 67 dias úteis, no mesmo período.

Na administração da liquidez bancária de curto prazo, o Banco Central tomou recursos no overnight em todos os dias úteis do mês à taxa de corte de 10,67% a.a. ou de 10,68% a.a. O volume financeiro médio dessas atuações alcançou R$45,8 bilhões. O Banco Central efetuou também, nos dias 2, 9, 16, e 23 de agosto, intervenções tomadoras de recursos, de prazos entre 8 e 23 dias úteis e taxa de corte de 10,71% a.a. ou de 10,72% a.a. Os montantes das atuações variaram de R$2,1 bilhões a R$8,9 bilhões.
No mês, ocorreu uma operação de nivelamento, na qual o Banco Central foi tomador de R$400,0 milhões, à taxa de 9,85% a.a., pelo prazo de dois dias úteis.
II. Negociação no mercado secundário de títulos federais registrados no Selic

Em agosto, o volume de operações definitivas entre instituições de mercado com títulos públicos federais custodiados no Selic aumentou 4,2% em relação ao mês anterior, totalizando R$14,9 bilhões e 1.764 operações por dia, em média.
O crescimento de 40,9% ocorrido no segmento de títulos atualizados por índice de preços, assim como o de 21,6% no segmento de títulos de rentabilidade atrelada à taxa Selic compensaram o decréscimo de 11,9% observado no segmento de títulos de rendimento prefixado. O primeiro apresentou um volume diário médio de R$3,3 bilhões e participação de 22,3% no total do mercado, enquanto o segundo alcançou R$3,8 bilhões com uma participação de 25,6%. Já o giro diário médio dos títulos de rendimento prefixado diminuiu para R$7,8 bilhões, ou 52,1% do mercado total.
O título mais negociado em volume financeiro no mercado secundário foi a LTN de vencimento em 1º/7/12, com a média de R$2,7 bilhões por dia, respondendo por 18,3% de todo o mercado. A seguir figuraram a LTN de vencimento em 1º/7/11 e a NTN-F de vencimento em 1º/1/14, com médias diárias de R$983,9 milhões e de R$761,2 milhões, respectivamente. O título que apresentou a maior quantidade de transações em todo o mercado secundário, com a média de 195 operações por dia, foi a LFT de vencimento em 7/9/2010. O título de rentabilidade atrelada a índice de preços mais negociado, com o volume médio de R$678,5 milhões, foi a NTN-B de vencimento em 15/5/15.

O volume financeiro diário médio das operações contratadas a termo reduziu-se em 11,3% em agosto, alcançando R$5,9 bilhões. O volume das operações com títulos atualizados por índice de preços cresceu 22,1% em relação ao mês anterior, atingindo R$1,8 bilhão. Por outro lado, no segmento de títulos de rentabilidade prefixada houve uma queda de 21,1% em relação a julho, com o volume passando de R$5,1 bilhões para R$4,1 bilhões. A LTN de vencimento em 1º/7/12 foi o título mais negociado a termo, respondendo por 26,1% do total.
As operações compromissadas, excluídas as realizadas com o Banco Central (vide Tabela 36 – Volume de operações com títulos federais no mercado secundário), alcançaram médias diárias de R$369,0 bilhões e de 4.536 operações. As operações intradia apresentaram médias diárias de R$2,9 bilhões e de 23 operações.

As operações overnight corresponderam a 98,0% do total das operações compromissadas, com médias diárias de R$361,8 bilhões e de 4.466 operações. As operações de prazo superior a um dia e com livre movimentação do título objeto registraram médias diárias de R$149,2 milhões e de 3 operações. No caso daquelas em que não é facultada a livre movimentação do título, essas médias foram de R$4,2 bilhões e de 44 transações.
O volume diário médio das operações definitivas com corretagem recuou 6,0% em relação ao mês anterior, para R$6,5 bilhões. Sua participação no total de operações definitivas também diminuiu de 48,5%, em julho, para 43,8%, em agosto. No mês, o menor volume de negociação foi de R$3,0 bilhões, no dia 3, e o maior, de R$10,9 bilhões, no dia 20.
Considerando-se apenas os títulos de rentabilidade prefixada, o volume financeiro das operações definitivas com corretagem foi reduzido para R$3,8 bilhões por dia, ante R$4,8 bilhões no mês anterior, e a quantidade de operações caiu de 103 para 95 por dia, em média. A participação dessa modalidade de negócio sobre o total das operações definitivas com títulos de remuneração prefixada também diminuiu de 54,4% para 49,5%.
Para os títulos atrelados a índice de preços, o volume de operações definitivas com corretagem foi de R$1,6 bilhão, correspondendo a 46,8% do mercado de NTN-B e NTN-C.
A LTN de vencimento em 1º/7/12, que registrou em agosto uma média diária de R$1,6 bilhão em negócios com corretagem, ou 60,0% do total das suas operações definitivas, foi o título mais transacionado nessa modalidade.

O volume financeiro das operações compromissadas com corretagem atingiu a média diária de R$2,5 bilhões.