Desenrola: o grande negócio do setor bancário, por Luís Nassif

Por que logo depois de um Desenrola, voltam os financiamentos pesados e retorna a inadimplência? Melhor ainda: por que os bancos nunca reclamam, não falam em gastança, em populismo?

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Porque o Desenrola é o melhor negócio criado na área de crédito para o setor bancário. E, depois de cada Desenrola, nada melhor do que preparar o terreno para o próximo Desenrola. Assim, o setor bancário não é incentivado a reduzir o crédito ou ser mais criterioso na sua concessão.

Vou tentar explicar a matemática do modelo, que é um pouco complicada.

Passo 1 – a captação

Suponha que um banco de primeira linha capte R$ 10.000 através de um fundo de investimento que pague CDI. Por 24 meses, o CDI terá rendido 29,16%. Ou seja, daqui a 24 meses o banco terá que devolver R$ 12.916,32 para seu investidor.

Passo 2 – o financiamento

Ele pega esses R$ 10.000,00 e faz um financiamento por 24 meses, a uma taxa de 4,19% ao mês. A prestação sairá por R$ 668,69. No final do 24o mês, o valor captado estará valendo R$ 12.916,32. Já as prestações pagas, terão rendido ao banco um saldo de R$ 20.357,76 (o valor das prestações mensais acrescidas mensalmente de 1,07%, correspondente à taxa de CDI. Ou seja, em 24 meses o banco terá um saldo de R$ 7.441,44 em uma operação paga normalmente, sem inadimplência.

Uma operação com inadimplência

Agora, vamos analisar uma operação com inadimplência: alguém que deixou de pagar suas prestações a partir do 13o meses e que realizou um desenrola de 45% de desconto no 32o mês.

Vamos por partes, para entender a lógica da tabela:

Coluna 1 – Mês

O período mensal do financiamento

Coluna 2  – CDB

a vida do CDB (ou do fundo de investimento). O investidor aplicou R$ 10.000,00 no Momento 0 e no Momento 24 recebeu R$ 12.916,32, referente à remuneração do investimento pelo CDI.

Coluna 3 – Financiamento

O fluxo de recebimentos/pagamentos do banco. Até o 12o mês ele recebeu prestações de R$ 668,69. Depois, não recebeu nada. E no 24o mês precisou pagar R$ 12.916,32 para o investidor. No momento 32 recebeu R$ 3.246,78 do Desenrola.

Coluna 4 – Saldo devedor

Aqui está o segredo da história. Depois que deixa de pagar as prestações, o saldo devedor é engordado: multa de 2% sobre cada prestação atrasada, e juros de 1% ao mês sobre o saldo negativo. Com esses valores, no final dos 32 meses o saldo devedor estará em R$ 10.602,91. Com 45% de desconto, o mutuário pagará R$ 5.952,43;

Coluna 5 – o fluxo de resultados do banco.

Aqui entra tudo o que o banco recebeu e pagou. O saldo, positivo ou negativo, é corrigido pela Selic de 1,07% ao mês. Ao final de 32 meses, o saldo estará negativo em R$ 3.493,82. E o mutuário irá pagar R$ 5.952,43, equivalente a um desconto de 45% sobre o saldo devedor. O resultado final será positivo em R$ 2.421,23 para o banco.

Os resultados dependerão do mês em que houver a inadimplência.

Na Tabela em questão, tem-se o resultado final para o banco. Em quase nenhuma hipótese ele tem prejuizo::

Ou seja, em nenhuma hipótese o saldo final será desfavorável ao banco. O Banco Central poderia ter negociado com os bancos, para não haver incidência de mora ou multa sobre o saldo devedor. Mas nada foi feito.

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