Jornal GGN – O banco Bradesco oficializou a compra de 100% do capital social do HSBC Brasil, ass7unindo assim todas as operações da instituição no país, inclusindo varejo, seguros e administração de ativos, além de todas as agências e clientes.
O preço da compra foi US$ 5,186 bilhões, equivalentes a aproximadamente R$ 17,6 bilhões. O patrimônio líquido do HSBC no Brasil é R$ 11,2 bilhões. Segundo o Bradesco, esse preço será ajustado pela variação patrimonial do HSBC a partir de 31 de dezembro de 2014 e será pago na data da conclusão da operação. A aquisição será paga em dinheiro e, com esta transação, o índice de Basileia do Bradesco passa de 16% para 13,5%.
“A aquisição proporcionará vários benefícios para os clientes de ambas as instituições, tais como o aumento da cobertura e da rede de atendimento em todo território nacional e acesso aos produtos distribuídos pelas duas instituições”, diz o Bradesco, em comunicado divulgado ao mercado. O HSBC tem 5 milhões de correntistas e está presente em 529 municípios brasileiros, com 851 agências, 464 postos de atendimento, 669 postos de atendimento eletrônico, 1.809 ambientes de autoatendimento e 4.728 caixas eletrônicos.
Segundo o Bradesco, a aquisição possibilitará ganho de escala e otimização de plataformas, com aumento da cobertura nacional, consolidando a liderança em número de agências em vários estados, além de reforçar sua presença no segmento de alta renda. “A aquisição permitirá, também, a expansão de suas operações, com a otimização de oportunidades e aumento da gama e do diferencial dos produtos que são oferecidos no Brasil, especialmente nos mercados de seguros, cartão de crédito e administração de fundos (asset management)”, diz a instituição. A conclusão da operação de compra ainda depende dos órgãos reguladores.
De acordo com dados divulgados pelos analistas da corretora Concórdia, o impacto sobre o lucro por ação deve ocorrer apenas em 2017 e é considerado neutro em 2016. “O valor pago na aquisição envolve múltiplo Preço/VPA (1,57x) próximo ao múltiplo que o Bradesco é negociado atualmente (1,58x), o que pode ser considerado elevado, tendo em vista o cenário atual mais adverso e o fato do Bradesco mostrar melhor nível de rentabilidade. Entendemos que as operações do HSBC no Brasil, realmente, se mostram complementares à atuação do Bradesco e seguimos avaliando o banco positivamente em um horizonte mais longo, contudo, diante do valor pago, acreditamos que os ativos BBDC4 sofrerão pressão no curto prazo”.
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