Clipping do dia

30 anos da crise da dívida externa

O Globo Economia

2005—Dívida quitada

Lula e o ministro da Fazenda, Antônio Palocci, anunciam que o governo não renovou empréstimo com o FMI. —-Foto: Jamil Bittar/Reuters

O governo brasileiro não renova o empréstimo feito em 2002 e, no fim do ano, quita o restante da sua dívida de US$ 15,5 bilhões, livrando-se da cartilha de exigências do Fundo

Como o Brasil passou pelo setembro negro de 1982, quando o país chegou ao fundo do poço e era visto pelo sistema financeiro internacional como o ‘próximo a quebrar’.

    1973—Primeira crise
    1979—Segunda crise
    1981—Recessão no Brasil
    1982—Moratória mexicana
    1982—Pacote do FMI não vem
    1982—Brasil pede ajuda ao FMI
    1987—Sarney anuncia moratória
    1994—Plano Brady
    1995—Volta ao mercado
    2002—Empréstimo do FMI
    2005—Dívida quitada
    2009—Brasil credor
    2012—Novo aporte brasileiro

1973—Primeira crise

Capa do Globo em 18/10/1973. Foto: Reprodução

Primeira crise do petróleo exige dos governos no mundo grandes ajustes, mas o Brasil preferiu continuar crescendo com empréstimos externos. A dívida externa chegou a US$ 12,6 bilhões no fim daquele ano.

1979—Segunda crise

Para contornar a crise do petróleo, surge a bicicleta de 20 lugares. Foto: Reprodução

O início da segunda crise do petróleo com a revolução do Irã leva os preços a dispararem novamente, mas, diferentemente da primeira crise, essa é mais prolongada, por isso a dívida brasileira começou a disparar

1981—Recessão no Brasil

Brasil tem seu primeiro ano de recessão desde o “milagre” diante da queda do preço das commodities e restrição maior de liquidez no mundo, consequência da elevação da taxa de juros dos EUA, ameaça o fluxo de recursos no mercado internacional

Agosto de 1982—-Moratória mexicana

Foto: Arquivo O Globo

Diante da restrição de crédito externo, o México, que também crescia com base em empréstimos externos, decreta moratória e coloca em risco todas as economias em desenvolvimento do mundo

Setembro de 1982—–Pacote do FMI não vem

Reunião do FMI, em Toronto. Foto: Reprodução

Reunião do FMI em Toronto não define um esperado pacote de ajuda aos países subdesenvolvidos. Nesse encontro, o governo brasileiro descobriu que estava no topo da lista de apostas do país que seria o próximo a quebrar

Dezembro de 1982—–Brasil pede ajuda ao FMI

Reunião de enviados do FMI com autoridades brasileiras, no Planalto. Foto: Jamil Bittar / Agência O Globo

O governo brasileiro procura formalmente o FMI em busca de um pacote de ajuda e chama todos os seus credores para renegociar os pagamentos programados. A dívida externa chega a US$ 83,2 bilhões, com US$ 13 bilhões vencendo em até um ano

1987——Sarney anuncia moratória

Sarney anuncia a suspensão temporária do pagamento dos juros da dívida externa. Foto Gustavo Miranda / Agência O Globo

O presidente José Sarney anuncia a moratória da dívida externa, que já superava os US$ 10 bilhões, interrompendo negociação iniciada em 1986.

1994—–Plano Brady

Nicholas Brady, Secretário do Tesouro dos Estados Unidos. Foto: Reprodução

Em abril, o governo adere ao Plano Brady, transformando sua dívida externa com credores privados em títulos negociáveis com prazos e condições financeiras mais favoráveis ao Brasil do que nos contratos anteriores

1995—-Volta ao mercado

Depois de quinze anos ausente, o Brasil volta ao mercado internacional de capitais lançando os bônus negociáveis

2002–Empréstimo do FMI

Pedro Malan, durante entrevista coletiva sobre o acordo fechado com o FMI. Foto: Arquivo O Globo

Diante da turbulência internacional, o governo brasileiro volta ao FMI em setembro e recebe empréstimo de US$ 41,75 bilhões, que os candidatos às eleições presidenciais daquele ano se comprometeram a pagar

2005—–Dívida quitada

Lula e o ministro da Fazenda, Antônio Palocci, anunciam que o governo não renovou empréstimo com o FMI. Foto: Jamil Bittar/Reuters

O governo brasileiro não renova o empréstimo feito em 2002 e, no fim do ano, quita o restante da sua dívida de US$ 15,5 bilhões, livrando-se da cartilha de exigências do Fundo

2009—-Brasil credor

Durante a crise internacional, o Brasil é convocado para aumentar sua participação no FMI, de US$ 10 bilhões para US$ 14,5 bilhões, em um esforço mundial para salvar os países em dificuldades financeiras e passa a ser credor do organismo

2012—-Novo aporte brasileiro

A presidente Dilma Rousseff recebe Christine Lagarde, Diretora-geral do FMI. Foto: Gustavo Miranda/Agência O Globo

O Brasil é novamente convocado pelo FMI para fazer um aporte adicional para ajudar os países em dificuldades na zona do Euro, mas coloca como condição uma participação mais efetiva dos países em desenvolvimento nas decisões do Fundo

URL:
http://oglobo.globo.com/infograficos/divida-crise/

Programa de Resgate Antecipado da DívidaPública Federal Externa

—-Programa de Resgate Antecipado usualmente envolve menores volumes financeiros por operação e possui um caráter mais frequente, sendo executado pelo Tesouro regularmente desde janeiro de 2006.
Em 2013, o resultado desse programa foi o resgate antecipado, em valor de face, de US$ 3,27 bilhões em títulos denominados em dólares, montante equivalente a US$ 4,57 bilhões em valor financeiro. O gráfico a seguir apresenta o impacto conjugado do Programa de Resgate Antecipado, em seus oito anos de existência, com as emissões regulares de títulos de referencia (benchmarks) de 10 e 30 anos em dólares——–vale mencionar o efeito do programa de resgate antecipado e da operação de gerenciamento de passivos, que juntos retiraram R$ 10,1 bilhões em títulos da DPFe de circulação, bem como o pré-pagamento de dívida contratual externa no valor de R$ 5,6 bilhões.—–

O Tesouro Nacional realizou em outubro a emissão de um novo benchmark de 10 anos de referência denominado em USD, o Global 2025, no montante de USD 3,25 bi. Desse montante, US$ 3,2 bilhões foram colocados nos mercados europeu e norte-americano e US$ 50 milhões no mercado asiático. O título foi emitido ao preço de 99,521% do seu valor de face, o que resultou em taxa de retorno para o investidor (yield) de 4,305% com spread de 180 pontos-base acima do US Treasury de mesmo prazo de referência, 10 anos.
Como meio de pagamento dos novos títulos emitidos, USD 1,55 bilhão foram recebidos em dinheiro e USD 1,72 bilhão em títulos externos já existentes em mercado. Adicionalmente, foram recomprados mais US$ 500 milhões de títulos já existentes com parte dos recursos em dinheiro obtidos com a emissão.—

Dívida Pública Federal: Relatório Anual 2003— NÚMERO 11(53 páginas .pdf)—–Apresentação(.pdf-21 páginas)
Ministério da Fazenda—Secretaria do Tesouro Nacional—Janeiro-2014

—MENSAGEM DO MINISTRO DA FAZENDA
O ano de 2013 começou com a expectativa de que seria um ano com muitos desafios, ainda reflexo do agravamento da crise internacional iniciada em meados de 2008. Além dessa necessidade de superar as dificuldades econômicas trazidas pelo cenário externo, havia a missão de reduzir as pressões inflacionárias e ampliar o volume de investimentos.
Ao longo do ano, verificaram-se importantes mudanças no panorama dos países desenvolvidos. Em especial, vale citar o caso dos EUA, onde, a despeito da disputa política em temas fiscais, observou-se recuperação da atividade econômica e do mercado de trabalho. Prova disso foi o início da retirada dos estímulos monetários promovidos pelo Federal Reserve Bank já a partir de dezembro de 2013. Atrelado a esse abrandamento da crise internacional, observou-se evolução no nível de atividade econômica doméstica, em especial devido à recuperação da Formação Bruta de Capital Fixo. Para tanto, o Governo Federal adotou, ao longo de 2013, um conjunto de medidas que não só impactou o investimento neste ano, como deve continuar gerando efeitos positivos nos anos seguintes. Entre as ações adotadas pode-se citar o bom resultado dos leilões de concessão, como o do campo de Libra, dos aeroportos de Galeão (RJ) e de Confins (MG) e de várias rodovias. Esses leilões de concessão proporcionarão incrementos significativos nos investimentos em médio e longo prazo.

Conjuntamente, a formação de capital foi favorecida pelo Governo Federal via amplas desonerações tributárias. A desoneração da folha de pagamentos, iniciada em 2012 e cujos benefícios já atingiram mais de 40 setores da economia, e o programa de redução da tarifa de energia elétrica são exemplos de medidas adotadas nesse campo. Essas ações não só geraram aumento da competitividade das empresas, como também permitiram ampliação da renda disponível das famílias.
No mesmo sentido, a desoneração da cesta básica se soma aos esforços do Governo Federal para promover maior justiça tributária e social.

Importante salientar, ainda, que as diretrizes e os fundamentos que têm guiado a política econômica nos últimos anos continuaram sólidos. Os compromissos com o controle da inflação, a manutenção do câmbio flexível e a geração de superávits primários consistentes foram mantidos.
Conjugada a essa política econômica, a melhora da atividade produziu, em 2013, a despeito de um ambiente macroeconômico global ainda instável, o menor registro histórico da taxa de desemprego no Brasil, de 4,6%.

Assim, em 2013 o Brasil concretizou importantes decisões que devem impulsionar os investimentos nos próximos períodos, sem que para isso tenha se descuidado das conquistas sociais alcançadas, do controle da inflação, de resultados fiscais salutares, do regime de câmbio flexível e da administração prudente do endividamento público, como podemos ver refletida neste Relatório Anual da Dívida Pública Federal.
GUIDO MANTEGA—-MINISTRO DA FAZENDA

—-Dívida Externa
Em relação ao mercado externo, foi mantida a política de aumento da eficiência da curva de juros, na qual o Tesouro aproveita condições propícias de mercado para promover emissões qualitativas ou resgatar antecipadamente títulos que não são pontos de referência (benchmarks).
Referente às emissões, foram realizadas duas ofertas públicas de títulos em dólares para o prazo de referência de 10 anos. A primeira, em maio de 2013, correspondeu à reabertura do título Global 2023, no valor de US$ 800,0 milhões, sendo US$ 750 milhões nos mercados europeu e norte-americano, e US$ 50 milhões no mercado asiático . O título foi emitido a uma taxa de 2,75% a.a., apenas 0,98 pontos percentuais acima do título do Tesouro americano com vencimento em fevereiro de 2023, menor diferença da história para esse tipo de emissão.(16)
A segunda emissão externa, ocorrida em outubro de 2013, fez parte de uma operação de gerenciamento de passivo externo, que também retirou do mercado alguns papéis mais antigos, conforme detalha o Quadro 3(tabela6). O título emitido foi o Global 2025, novo ponto de referência de 10 anos da curva em dólares, cuja abertura proporcionou ao investidor uma taxa de retorno de 4,305% a.a., equivalente a um prêmio de 180 pontos-base sobre o título do Tesouro americano de mesmo prazo. A emissão atingiu um volume total de US$ 3,25 bilhões.

Programa de Resgate Antecipado
Assim como a operação de gerenciamento de passivos descrita no quadro anterior, o Programa de Resgate Antecipado busca o aprimoramento da curva de juros externa, retirando de circulação títulos que não refletem adequadamente o custo atual de financiamento da dívida externa, bem como aqueles que estão próximo ao seu vencimento, de modo a diminuir os riscos de refinanciamento dessa dívida. A diferença em relação a uma operação de gerenciamento de passivo é que o Programa de Resgate Antecipado usualmente envolve menores volumes financeiros por operação e possui um caráter mais frequente, sendo executado pelo Tesouro regularmente desde janeiro de 2006.
Em 2013, o resultado desse programa foi o resgate antecipado, em valor de face, de US$ 3,27 bilhões em títulos denominados em dólares, montante equivalente a US$ 4,57 bilhões em valor financeiro. O gráfico a seguir apresenta o impacto conjugado do Programa de Resgate Antecipado, em seus oito anos de existência, com as emissões regulares de títulos de referencia (benchmarks) de 10 e 30 anos em dólares:
Gráfico 13: Resultado da Estratégia Adotada para a DPFe entre 2006 e 2013

O Tesouro Nacional realizou em outubro a emissão de um novo benchmark de 10 anos de referência denominado em USD, o Global 2025, no montante de USD 3,25 bi. Desse montante, US$ 3,2 bilhões foram colocados nos mercados europeu e norte-americano e US$ 50 milhões no mercado asiático. O título foi emitido ao preço de 99,521% do seu valor de face, o que resultou em taxa de retorno para o investidor (yield) de 4,305% com spread de 180 pontos-base acima do US Treasury de mesmo prazo de referência, 10 anos.
Como meio de pagamento dos novos títulos emitidos, USD 1,55 bilhão foram recebidos em dinheiro e USD 1,72 bilhão em títulos externos já existentes em mercado. Adicionalmente, foram recomprados mais US$ 500 milhões de títulos já existentes com parte dos recursos em dinheiro obtidos com a emissão. A relação dos títulos aceitos pelo Tesouro na operação é apresentada no quadro abaixo:
Tabela 6: Títulos comprados ou trocados na Operação 15(17)

Os títulos relacionados na tabela acima fazem parte do programa de compra antecipada do Tesouro Nacional, por possuírem cupons elevados, não mais condizentes com a condição atual de financiamento soberano no mercado externo. Ao realizar a troca de vários instrumentos já existentes pelo novo título, o Tesouro Nacional permitiu aos investidores manterem seus níveis de exposição ao Brasil, já que o novo título emitido conta com um volume significante em mercado.

Compra Antecipada de Dólares
Outra prática utilizada pelo Tesouro Nacional para reduzir os riscos associados ao seu endividamento externo é a compra antecipada de dólares para pagamentos no curto e médio prazos.
Ao longo de 2013, o Tesouro Nacional adquiriu em adiantamento US$ x,x bilhões, quantia esta que, somada às compras líquidas realizadas em anos anteriores e ainda não utilizadas, é suficiente para pagar 36,6% de toda a dívida externa a vencer até 2017. O gráfico a seguir apresenta o valor adquirido antecipadamente para cobrir os vencimentos da DPFe em cada ano, considerando o montante de dólares comprados até 31 de dezembro de 2013:
Gráfico 14: Percentual de Dólares Adquiridos para Pagamento da DPFe*

Impacto das Operações da Dívida Externa sobre o Fluxo de Dólares

Quanto ao impacto no mercado de câmbio das operações do Tesouro Nacional como gestor da dívida externa, tem-se que, em 2013, a instituição foi responsável por um fluxo líquido de saída de dólares de aproximadamente US$ 5,1 bilhões, conforme descrito na Tabela 7. O saldo dessas operações é calculado pelo balanço líquido de resgates e emissões, bem como pelo resultado das operações relacionadas ao Programa de Resgate Antecipado da DPMFe e pela compra antecipada de dólares para pagamento de compromissos futuros.

Estoque(18)
O estoque da DPF encerrou o ano de 2013 em R$ 2.122,8 bilhões, dentro dos limites do PAF 2013. Em relação ao ano anterior, houve um aumento de 5,7%, sendo que os principais fatores dessa variação estão discriminados na Tabela 9, a seguir:

No que se refere à DPMFi, houve aumento de R$ 111,4 bilhões em seu estoque, devido, em grande parte, à apropriação de juros (R$ 195,1 bilhões) que superou o resgate líquido (R$ 145,4 bilhões) do período. Some-se a isso o resultado das emissões diretas, no montante total de R$ 61,7 bilhões, compreendendo principalmente as operações realizadas em favor dos bancos públicos (BNDES e CAIXA) e aquelas referentes aos aportes à Conta de Desenvolvimento Energético (CDE).

Já a DPFe apresentou acréscimo de 3,7% em reais, passando de R$ 91,3 bilhões para R$ 94,7 bilhões. Em dólares, porém, esse passivo apresentou declínio de 9,5%, saindo de US$ 44,7 bilhões ao final de 2012 para US$ 40,4 bilhões em 2013. Com uma estratégia que privilegia atuações de cunho mais qualitativo no mercado externo, a variação registrada é consequência de emissão líquida no período, no montante de R$ 880,4 milhões, somada à apropriação de juros, que agregou mais R$ 22,9 bilhões ao estoque. Em contrapartida, vale mencionar o efeito do programa de resgate antecipado e da operação de gerenciamento de passivos, que juntos retiraram R$ 10,1 bilhões em títulos da DPFe de circulação, bem como o pré-pagamento de dívida contratual externa no valor de R$ 5,6 bilhões.

Composição da DPF e Risco de Mercado
Em 2013, o Tesouro Nacional deu continuidade à substituição de títulos vinculados a taxas de juros flutuantes(especialmente à taxa Selic), por dívida prefixada ou remunerada por índices de preços, avançando, dessa forma, na redução do risco de taxa de juros da DPF. Em comparação com o ano anterior, aumentaram a participação dos prefixados (de 40,00% para 42,02%) e a da dívida vinculada à inflação (de 33,87% para 34,53%). Em contrapartida, houve queda da parcela de flutuantes na DPF (de 21,73% para 19,11%), embora esta tenha encerrado o ano ligeiramente acima do limite superior de 19% definido no PAF 2013.
Por fim, a dívida cambial apresentou pequena redução no período em análise, passando de 4,40% para 4,35%, valor que se situa dentro dos limites do PAF (entre 3% e 5%). Atualmente, essa parcela do endividamento está majoritariamente associada à dívida externa, que tem representado uma proporção relativamente estável no estoque total da DPF, na medida em que o Tesouro Nacional prioriza uma atuação mais qualitativa em sua gestão.
A evolução da composição da DPF está associada diretamente à gestão de seu risco de mercado. Este diz respeito à possibilidade de elevação no estoque da dívida devido a flutuações nas variáveis econômicas que afetem os custos dos títulos públicos, tais como: alterações nas taxas de juros de curto prazo, de câmbio e de inflação, ou na estrutura a termo da taxa de juros. Nos últimos anos, a estratégia do Tesouro Nacional foi bem sucedida na redução desse risco, privilegiando-se a colocação de instrumentos de financiamento com custos menos voláteis.

O Gráfico 15 ilustra que, ao final de 2013, a parcela da dívida resultante da soma de títulos prefixados e remunerados por índices de preços representava 76,55% do total, contra apenas 10% em dezembro de 2002. Nota-se uma evolução considerável nessa composição ao longo do tempo.
Enquanto os prefixados trazem previsibilidade aos fluxos nominais da dívida, os títulos vinculados à inflação têm vantagens para a gestão de riscos, pois seu custo mostra maior estabilidade em termos reais e tende a ser positivamente correlacionado com as receitas governamentais. Além disso, esses títulos auxiliam no objetivo de prover alongamento do prazo médio da dívida.

Importa mencionar que o mercado brasileiro de títulos com taxas de juros prefixadas ainda é caracterizado por instrumentos com prazo médio reduzido. Nesse ambiente, a estratégia do Tesouro procura evitar que a substituição de dívida a juros flutuantes (LFT) por prefixados de curto prazo resulte em aumento da parcela da dívida vincenda em 12 meses, pois tal estratégia não representaria uma redução relevante do risco de mercado.
Diante de tal preocupação, um indicador mais conservador é o percentual da dívida sujeito à repactuação de taxas no curto prazo, isto é, o risco de repactuação. Seu objetivo é avaliar a exposição da DPF a aumentos de custo que decorram de variações na taxa de juros Selic. Para tanto, seu cálculo consiste na soma da parcela da DPF vincenda em 12 meses com o volume de títulos remunerados por taxas de juros flutuantes com prazo superior a 12 meses. Trata-se, portanto, da parcela da dívida que teria seu custo renovado ao longo de 12 meses em caso de alteração nas taxas de juros de curto prazo.
O Gráfico 16 apresenta a evolução desse indicador ao longo dos últimos anos, mostrando que o Tesouro tem obtido sucesso em sua estratégia de gestão do risco de mercado. Os fatores favorá- veis nesse processo são o alongamento dos prefixados e a colocação das NTN-B, tipicamente de longo prazo, que também sinalizam para a existência de um mercado de renda fixa com considerável grau de desenvolvimento no país, uma base de investidores diversificada e um ambiente macroeconômico marcado pela estabilidade e confiança dos agentes.

notas:
(15)-Fonte: Banco Central
(16)-Pelo mecanismo conhecido como green shoe , a emissão é realizada em horário compatível com os mercados norte-americano e europeu e o emissor se reserva o direito de reabri-la logo em seguida no mercado asiático, com volume e condições predeterminadas. Tal estratégia é especialmente benéfica para expandir a base de investidores, motivo pelo qual tem sido utilizada com frequência nas emissões soberanas brasileiras.
(17)-O valor de face corresponde ao valor que impacta as estatísticas contábeis de estoque da DPF, enquanto o valor financeiro refere-se ao valor efetivamente gasto com a recompra, baseado nos valores de mercado dos títulos na época de cada operação.
(18)-Os valores apresentados na tabela levam em conta o estoque apurado com base na taxa interna de retorno (TIR) média das emissões, que é usada como taxa de desconto para determinação do valor presente dos títulos. Esta metodologia é também utilizada para cálculo dos indicadores divulgados no Relatório Anual da Dívida. Por outro lado, os valores contábeis registrados no SIAFI consideram a metodologia por apropriação. Neste caso, faz-se a demonstração dos saldos de valores arrecadados (ou simplesmente reconhecidos) com os juros e deságios apropriados. Este enfoque se caracteriza por ser marcadamente contábil e atender às disposições da Lei 4.320/64, associadas às exigências complementares mais recentes dadas pelos Princípios Fundamentais de Contabilidade (Resolução n° 750/93). Base: Lei 4.320/64.

URL:

https://www.tesouro.fazenda.gov.br/pt/publicacoes/relatorio-anual-da-divida

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Criminosos Fardados
As Nações

Criminosos Fardados

As Nações Unidas informam que um em cada cem homicídios, no mundo, ocorre em São Paulo. É 1%, embora a população represente apenas 0,17%. Assim como afirma que São Paulo e Rio incharam, com tal velocidade que esmagaram os serviços públicos, inclusive a segurança, abrindo caminho para a violência urbana.

Uma boa parte dessa violência é obra de criminosos fardados, policiais; e a raiz dessa prática criminosa está na ditadura militar, é parte do chamado entulho autoritário. É que os militares, quando não queria sujar as mãos com as tarefas mais evidentemente criminosas da repressão, entregavam à polícia, principalmente à polícia militar, a missão suja. E a PM não sofria restrições, estava autorizada a torturar e matar. Habituados com essas práticas violentas que foram saudadas por conseguirem acabar com a subversão (sem cuidar do preço da vitória), desabituaram-se das práticas policiais e vntraram nos novos tempos democráticosacreditando que seus métodos deveriam continuar na nova luta contra o crime.

A classe média e a elite só se importam com a violência policial e a tortura quando o branco cheiroso (na denominação criada pelo professor Paulo Sérgio Pinheiro, do Núcleo de Estudos da Violência da USP) é atingido por ela. Se a violência é contra a população da periferia, o que se ouve são aplausos, como os que vimos e ouvimos nas platéis do filme Tropa de Elite para o BOPE que entrava matando e torturando na chamada comunidade.

O tempo só fez piorar a situação, porque os gestores da segurança pública nunca tiveram interesse em fiscalizar a segurança privada, porque sabiam que encontrariam lá seus comandados, fazendo bico para complementar a renda insuficiente. Sabiam que aquilo era  ilegal, mas imaginavam que fosse legítimo e honesto. Assim como sabiam que os policiais não podiam sobreviver dignamente com o salário que recebiam. E fechavam os olhos, calavam e consentiam,  exatamente para não terem que lidar com as inevitáveis pressões salariais, capazes de perturbar o serviço. O vínculo dos policiais de baixa patente com a segurança privada é que tornqava possível lidar com o orçamento insuficiente, irrealista, nebtiroso, falso, que reserva tão pouco para a segurança pública.

Em resumo: a segurança privada é que financia a segurança pública. E o tempo só fez piorar a situação, porque policiais de patente superior, porque policiais de patente superior, até mesmo do Alto Comando da PN, tornaram-se donos de empresas prestadoras de serviço. Ou suas mulheres e parentes, funcionando como laranjas.

Sem entrarmos no mérito dessa evidente ilegalidade e falta de ética, qualquer observador atento logo verifica a ioncompatibilidade: um servidor público não pode nem deve oferecer ao público, que paga impostos para ser servido, um serviço privado que está sendo mal prestado na área pública. Simplesmente porque é evidente que passa a ser do interesse privado, de cada agente individual da segurança pública, a decadência do serviço público oferecido.

O choque entre o interesse público e o interesse privado se revela pela constatação de que há mais pessoas trabalhando na segurança privada do que na segurança pública; de que o marketing da violênciq cria medo e paranóia para vender segurança; de que fata fiscalização competente dos agentes de segurança privados e seus serviços.

A passagem da informalidade para a criminalidade foi rápida e fácil. Daí a formação das milícias, que na fachada combateriam o crime mas que, na prática, acabou associado a ele.  Há muitas evidências de que as redes clandestinas de segurança pública têm conexões cada vez maiores com as redes criminosas. Elas cobram pela segurança que oferecem. achacan pessoas e empresas sérias obrigando-as a contribuir, estabelecem códigos de conduta que impedem até o uso de roupas de determinada cor (para alegria da facção criminosa com que se juntaram), toque de recolher, luto obrigatório e outras leis do arbítrio, julgando e condenando as transgressões. Fazem mais: como verdadeiras autoridades dos serviços concedidos, regulam a distribuição de luz, gás, telefone, televisão a cabo, transporte, venda e licença para ampliar construções.

O Estado Democrático de Direito está perdendo terreno, cada vez mais, para essa Nova Autoridade. E teve muitas áreas inteiramente subtraídas à sua autoridade. Para recuperá-las as autoridades de segurança têm que proibir o bico. Nas, para isso, seria preciso pagar bem às polícias e ter orçamentos verdadeiros e disposição política para enfrentar o problema da violência urbana e da exclusão social. Será que isto ainda é possível, diante do desenvolvimento e da sem-cerimônia do crime cada vez mais organizado?

http://luizlobo.wordpress.com/2007/10/01/criminosos-fardados/?relatedposts_exclude=34

Vale a pena dar uma lida, são

Vale a pena dar uma lida, são dados, não é para convencer.

Coluna no GLOBO

MIRIAM LEITÃO

O tempo e o vento

Este ano a economia está muito dependurada no clima. As projeções fiscais, de inflação, balança comercial e investimento dependem do que vai acontecer principalmente no Sudeste. E é justamente no Sudeste que os modelos do Inpe estão com mais baixa previsibilidade. O professor José Marengo explicou que as revisões dos dados estão acontecendo semanalmente. 

Os modelos conseguem dizer que no norte de Roraima, Amazonas e Pará vai continuar a chover muito acima da média nos próximos três meses. No Nordeste, vai chover bem abaixo do normal. Mas a previsibilidade do Sudeste e Centro-Oeste está baixa, e isso atinge a segurança energética e de produção de alimentos. Afeta, enfim, toda a economia. Comparando dois anos difíceis — 2001 e 2014 —, Marengo diz o seguinte:

— Em termos de recordes de temperatura elevada no Sudeste e Sul, 2014 é pior. Em escassez de chuva, a comparação de janeiro e fevereiro mostra que 2001 foi pior. Mas, naquele ano, choveu muito em maio e aliviou um pouco a crise energética. Nós não sabemos se vai se repetir o fenômeno e chover em maio, que não é uma época normalmente de muita chuva. Tudo está mudando e por isso temos reuniões semanais para avaliar o que vai acontecer. Este ano, no mundo inteiro, há eventos extremos.

Ele diz que acha curiosas as previsões da Conab de recorde de safra porque exatamente nas áreas produtoras mais importantes do país é que a previsibilidade do clima é mais baixa. Pode até haver um recorde de plantio, mas, com o tempo severo, é difícil estimar a safra que será colhida.

Do volume da colheita, dependem o grupo alimentação na inflação e o desempenho da balança comercial, que tem relação direta com os preços e o volume de grãos. A economia cada vez mais depende dos cenários traçados pelos climatólogos e eles estão dizendo que tudo fica cada vez mais imprevisível.

— A maior dificuldade de previsões está em áreas-chave do país. Mesmo quando choveu agora, neste fim de fevereiro, as precipitações não caíram na Serra da Cantareira como era desejável, mas em áreas urbanas — lembra Marengo.

O climatologista conta o que houve este ano:

— Uma alta pressão atmosférica atuou como uma bolha sobre o Sudeste, impedindo que as frentes frias chegassem até aqui e se transformassem em chuva. Mas a chuva bloqueada no Sudeste caiu sobre o oceano. Foi assim durante todo o mês de janeiro e metade de fevereiro. Quando as chuvas começaram, não caíram sobre as áreas que o país precisava. O máximo de chuva acontece entre dezembro e janeiro. Em março e abril, normalmente, não chove tanto. Este ano, o máximo de chuva aconteceu em dezembro e tivemos janeiro e fevereiro anormalmente secos.

As chuvas que caem sobre o Sudeste vêm das frentes frias ou se formam na Amazônia e encontram no Pantanal parte da umidade.

— As águas vêm da Amazônia e arrastam a água evaporada do pantanal. E vêm também das frentes frias. O bloqueio atmosférico impediu que as chuvas caíssem. O fenômeno de um ano não pode ser atribuído à mudança climática, mas o aquecimento global provoca isso. A temperatura dos oceanos tem mudado muito e isso afeta a direção dos ventos. O inverno do ano passado teve extremos de temperatura no Sul e agora temos extremos de calor. O Nordeste está em seca desde 2011. Eu não posso dizer que pegamos sarampo, mas posso afirmar que estamos com vários sintomas de sarampo. Assim, o que eu posso dizer é que não precisamos esperar 2050, já temos exemplos que nos alertam que precisamos nos preparar para as mudanças do clima — diz o climatologista.

Esse é o tempo em que a economia ficará cada vez mais dependendo do clima.

Pesquisa Vox P a ser

Pesquisa Vox P a ser divulgada amanhã dá 41% para Dilma no primeiro turno.

CARTA CAPITAL

POR QUE DILMA EMPACOU?

Pesa na balança a “economia miúda”, ou, por outra, a elevação do custo de vidapor Mauricio Dias — publicado 22/02/2014 08:03   

Aécio e Eduardo não herdaram o que Dilma perdeu

Leia também Fogo amigo no PSDB PT e PSDB colocarão os escândalos em debate? Hoje, Dilma venceria no primeiro turno nos dois cenários Dilma escolhe o adversário

Após a ameaçadora queda de intenções de voto para Dilma Rousseff, ocorrida no rastro das manifestações populares de junho de 2013, a presidenta, candidata à reeleição, recuperou a metade do apoio perdido, além de parte da avaliação positiva do governo que também tinha se esfumado. Nos últimos quatro meses, as pesquisas mostram o processo de recuperação dela e uma curiosa estabilização em torno do índice de 43%.

Esse resultado tem se repetido nas pesquisas de todos os institutos. Parece um número emperrado. As variações de 2 ou 3 pontos para mais ou para menos ficam na margem de erro adotado.

A mais recente sondagem, divulgada na terça-feira 18 pela CNT-MDA, sobre as intenções de voto em Dilma, indica que, se a eleição fosse hoje, ela teria 43,7% do eleitorado. Nessa mesma direção aponta o Vox Populi (41%) em pesquisa a ser divulgada no domingo 2 de março, no site de CartaCapital (www.cartacapital.com.br). Foi igualmente em torno desse porcentual o resultado obtido pelo Ibope, em novembro. O Datafolha, em dezembro, apresentou número maior, porém muito próximo dos concorrentes.

Por que as intenções de voto em Dilma empacaram tão distante do porcentual (53%) anterior à grande queda de junho de 2013?
Curioso nessa trajetória é o fato de a presidenta, ao longo desse tempo, manter a vitória no primeiro turno em qualquer cenário apresentado. Ou seja, os adversários Aécio Neves (PSDB) e Eduardo Campos (PSB) não herdaram os votos perdidos por ela.

A situação, contudo, já não é tão cômoda. É um sinal de instabilidade do eleitor. E o tempo de sete meses para a eleição permite especulações. Abre espaço, por exemplo, para a construção de cenários e para a imaginação de alianças políticas esperançosas de, pelo menos, haver segundo turno.

O Brasil navega em mar proceloso provocado pela crise econômica mundial. Embora até agora conduza bem o barco, há um sinal realmente perigoso capaz de provocar impacto eleitoral. Nas feiras, nos mercados, nas padarias e no boteco da esquina, entre outros, o porcentual que emerge após o número que escapa do centro da meta inflacionária (4,5%) dói no bolso das classes mais pobres. Cria em uma grande parte delas um sentimento de desconfiança. Ficam mais arredias aos governantes. Relutam em abrir o voto tão cedo para o pesquisador.

Veio da boca do vice-presidente, Michel Temer, a definição mais precisa desse problema. Nada de PIB, nada de balanço de pagamentos, déficit primário e coisas assim, capazes de gerar pânico nos economistas. Temer batizou com precisão essa questão como “economia miúda”, derivada dos efeitos do “custo de vida”, esse, sim, capaz de derrubar, de um sopro só, os palanques eleitorais mais sólidos.

O Ponto muito fora da Curva

Pouco a pouco vamos encontrando razão nas palavras do Vicentinho, de que o Pizzolato, com a sua fuga, envergonha e constrange o PT. A compra de 03 imóveis na Espanha (com a investigação apenas começando) caracteriza um tipo de fuga que nada tem de estratégico, em termos de “procurar justiça” nas cortes Italianas. Pizzolato corre para salvar o seu patrimônio antes do que o seu prestigio ou do partido que representa. Pizzolato age como culpado, perante as suas próprias ações pessoais aqui no Brasil, mas fala como inocente, apenas no relativo ao mal chamado mensalão, no qual entendemos que todos eles sejam inocentes. Não devemos confundir as coisas.

http://www.brasil247.com/pt/247/poder/131099/Pizzolato-comprou-tr%C3%AAs-im%C3%B3veis-no-sul-da-Espanha.htm